2020年高级统计师实务知识点精讲41

第三节  金融交易核算和资金流量表

一、金融交易的核算内容

金融交易是影响到金融资产和负债变化的各种经济交易，这在国民经济核算中属于积累的范畴。金融交易核算主要描述和反映由交易因素引起的金融资产和负债的变化情况，非交易因素引起的变化不属于金融交易核算以及资金流量核算的内容。

金融资产和负债种类繁多，随着金融市场的不断创新和金融结构的不断深化，还将会越来越多样化。国民经济核算必须通过科学的分类方法对其加以计量和研究。在资金流量（和资产负债）核算中，依据资产的流动性以及债权人与债务人之间经济关系的法律特征，通常将金融资产和负债划分为以下七类金融工具：

    1．货币黄金和特别提款权

(1)货币黄金。通常是指由一国的中央银行或中央政府所持有或控制的作为储备资产（国际支付手段）的黄金。在国民核算与分析中，只有货币黄金才是金融资产，商品黄金则不是金融资产。具体说，政府部门持有的非储备黄金、央行以外的金融机构持有的非储备黄金，以及其他机构部门作为储藏手段持有的黄金，这些都属于生产性非金融资产中的贵重物品；企业部门作为原材料持有的黄金则属于存货资产。作为贵重物品或存货资产的黄金都是“商品黄金”。2020年高级统计师报名时间高级统计师考试教材统计时政热点统计师辅导高级统计师历年真购买点图片题

(2)特别提款权。这是指由国际货币基金组织创立并分配给各成员国，用以补充其现有储备的一种国际储备资产。它代表了持有者获得其他储备资产的某种无条件、有保障的权利。获得特别提款权的国家持有的是一笔金融资产，但分配特别提款权的国际货币基金组织并不因此承担任何债务。特别提款权在指定的范围内（各成员国和有关国际组织之间）可以用于偿还债务、提供贷款、购买其他成员国的货币、弥补国际收支逆差等。

货币黄金和特别提款权都是没有对应负债方的国际储备资产。它们的交易是指发生在各国货币当局之间的黄金和特别提款权的买卖与转让，这些交易分别记录为本国货币当局和国外的金融资产增减变化。

2．通货和存款

(1)通货。这是指可以作为支付手段进入流通的各种货币，包括本币与外币、纸币与硬币，但不包括作为储备资产的金币．（这属于货，币黄金）。由货币当局持有或有效控制的外汇资产可以用作国际支付手段，因而也是一种储备资产。

(2)可转让存款。这是指能够不受限制地按票面价值兑换现金或以支票、转账单等方式自由转让的各种存款。在我国，主要是各种活期储蓄和活期存款。

(3)其他存款。包括除可转让存款以外的所有存款和其他类似于存款的衍生金融资产（例如，各国对国际货币基金组织持有的不以贷款为凭证的债权）。

3．股票以外的证券

    这里包括种类繁多的证券，常见者如公司债券、国库券、信用票据、商业汇票和银行汇票等，还包括其他可交易的衍生金融工具。与股票不同，这些证券具有对称的债权与债务关系，通常能够给债权人提供固定的财产收入（其数额多少与债务人的收益无关），许多债券的持有者还可以无条件地要求到期偿还本金。

4．贷款

包括常住或非常住金融机构对企业、政府和住户提供的各种贷款，本国货币当局对国际货币基金组织提供的贷款，以及由于融资租赁关系而形成的变相贷款。贷款的债权人是金融部门，其债务人则可以是所有各机构部门或国外。

5．股票和其他权益

作为金融资产中的一个独立类别，股票和其他权益的特点是：“债权人（投资者）”对“债务人（发行者）”并不拥有要求无条件偿付的权利，因而不存在严格的债权、债务对应关系；在这里，投资者实际上拥有的只是对公司的盈利或净值的某种权利，而投资者的收益又是与公司的收益相联系的。属于这一类别的金融资产主要有各种上市或未上市的优先股、普通股，企业内部股份和参股证等权益文件，以及属于法人企业本身（除了属于其所有者的权益之外）的净权益等。

6．保险专门准备金

这是一类特殊的金融资产，主要包括住户在“人寿保险准备金”和“个人养恤基金”上的净权益。建立人寿保险准备金和个人养恤基金的目的，是为了到期对投保人和养恤基金参加者提供相应的保险金、养老费和赡养费等。因此，这些准备金和基金原则上应该被视为住户（投保人和养恤基金参加者）的资产，它们是保险公司和基金组织的负债，而不是资产。

7．其他应收应付账款

这包括所有不属于上述类别的其他应收应付账款，如商业信用、工程预付款，以及与税收、分红、租金、工薪、社会缴款、证券买卖等交易项目有关的应收或应付账款。

以上的金融工具分类普遍适用于各国的资金流量核算和资产负债核算。但在实际经济分析中，还可以根据具体情况和要求考虑其他补充分类。如长期金融资产与短期金融资产的分类等。此外，由于各国的金融市场结构不同，制度安排存在诸多差异，以及金融市场的创新、计算机和通信手段的进步以及市场竞争的作用，新的衍生金融工具层出不穷，有关金融工具的分类标准还需要不断完善。

在金融交易核算中，将所有各类工具的“金融资产净获得”与“金融负债净发生”相冲抵，就得到全部金融交易的差额，即国民经济总体或各部门的“净金融投资（或净金融负债）”。同“净贷出（或净借人）”一样，它们都是储蓄投资分析和资金流量分析中的关键指标。

二、各环节资金流量的核算关系

以上不同环节的资金流量是紧密联系的，正是由于这种联系，才形成了完整的社会资金运动过程。通过追踪考察各环节的资金流量，我们得以深入了解国民经济循环过程中错综复杂的内部关系，也即国民经济各部门之间以及常住单位与非常住单位之间在资金运动各环节上的流量关系。

1．非金融交易的核算流程

非金融交易包括经常交易和资本交易。在资金流量核算中，国民经济各部门都以“增加值”作为经常交易的初始流量，相应地，国民经济总体则以“国内生产总值”作为初始流量。但是，就国外（非常住单位的集合）而言，在核算上有意义的不是其增加值，而是与本国之间在全部货物和服务的进出口上所发生的贸易差额（它不同于国际收支核算意义上的有形“贸易差额”）；在资金流量核算中，这个差额应该作为国外的经常交易初始流量。图5-2显示的是各机构部门、国民经济总体和国外的非金融交易基本流程，它们各有不同特点。

    图5-2非金融交易的资金流程

(1)各机构部门的非金融交易流程。

从部门增加值开始，通过部门之间以及与国外之间的收入初次分配，得到部门的原始收入；又通过部门之间以及与国外之间的收入再分配，得到部门的可支配收入。收入分配结束后，进入收入支配过程，住户、政府和非营利机构将其部分收入用于消费支出，余下的部分即为相应部门的储蓄；金融和非金融企业两个部门没有消费，它们的可支配收入直接转化为储蓄。经常交易至此结束，各部门的储蓄就是它们的经常交易差额或经常结余，这也是它们进行积累的重要资金来源。在资本交易过程中，某些部门彼此之间或与国外之间可能发生资本转移，各部门的净储蓄与资本转移净获得两者之和，构成了它们从事金融和非金融投资的全部自有资金来源，同时也将最终影响到相应部门资产负债表上净值的变化；全部自有资金在用于资本形成和其他非金融投资之后，可能出现剩余，形成部门的净贷出，也可能出现短缺，形成部门的净借入。一般而言，整个住户部门通常是资金剩余部门，而整个非金融企业部门通常是资金短缺部门（当然不排除个别住户可能出现资金短缺，或个别企业出现资金剩余的情况）；政府部门在量人为出的情形下是资金剩余部门，但在人不敷出，通过发行公债弥补赤字的情形下则是资金短缺部门；金融部门地位特殊，其基本职能是融通社会资金，而不是从事其他生产活动，它通常并不需要像非金融企业部门那样进行大规模的非金融投资，通常资金来源与运用大体能够平衡，即使不平衡，其余缺程度也不会像住户部门或非金融企业部门那么显著。

(2)国民经济总体的非金融交易流程。

从国内生产总值开始，通过与国外之间的收入初次分配，得到国民总收入；又通过与国外之间的收入再分配，得到国民可支配收入；然后由各有关部门（住户、政府和非营利机构）进行消费。国民可支配收入扣除国民消费支出，余下的部分即为国民储蓄，它是国民经济总体的经常交易差额或经常结余（注意这不是国际收支平衡表上的经常差额）；再通过与国外之间发生的资本转移，就形成国民经济总体从事金融和非金融投资的全部自有资金来源，这同时也将最终影响到经济总体的资产负债表上净值的变化。在进行了资本形成和其他非金融投资之后，整个经济总体可能出现资金剩余，形成对国外的净贷出，也可能出现资金短缺，引起从国外的净借入。

(3)国外部门的非金融交易流程。

作为与本国发生经济往来和核算关系的所有非常住单位的集合，“国外”的非金融交易相对简单，其基本流程是；从全部货物和服务的进出口差额开始，通过与本国之间的要素收入分配和经常转移收支，得到国外与本国交易的经常差额（即国际收支平衡表上的本国经常差额的相反数）；再通过与本国之间发生的资本转移，以及土地和其他非生产资产的买卖（这只包括引起经济领土变化的土地买卖和有关非生产无形资产的买卖，实际上这类交易极少发生），就形成国外对本国的净贷出或净借入（它是本国的净借入或净贷出的相反数）。显然，就国外而言，其非金融交易完全不涉及最终消费和资本形成，因而对国外计算的“原始收入”和“可支配收入”就只具有形式上的意义（它们在资金流量表中还起到总计平衡的作用）；此外，国外的经常差额和资本转移净获得两者之和也会引起其资产负债表上净值的等额变化。

    2．金融交易的核算流程

    金融交易涉及各种各样的金融工具，其流量、流向丰富多样。在现代经济条件下，金融交易和金融流量对整个国民经济的运行起到了日益重要的影响。

金融交易不仅构成积累交易的第二个部分，同时，从全部经济交易的角度看，金融交易与非金融交易又是紧密联系、相互补充的两大类别。在国民经济核算中，将各种非金融交易所形成的收入累计数和支出累计数相抵（也即将各种非金融交易所形成的收支差额累计起来），最后得到的就是资本交易中的“净贷出（或净借入）”，而这些资金余缺最终必将通过金融交易得到弥补或调剂，换言之，金融交易的差额最终平衡了所有非金融交易的差额。无论对各机构部门、国民经济总体还是国外，都有下面的恒等式：

    净贷出（或净借入）=净金融投资（或净金融负债）    (5-2)

从这个意义上说，有关金融交易的核算不仅专门反映了国民经济循环过程中举足轻重的金融流量，事实上，它也构成了全部经济交易核算的终结。

三、资金流量表及其分析应用

1．部门资金流量表的结构

国民经济资金流量表有三种形式，即标准式资金流量表、账户式资金流量表和投入产出式资金流量表。前两种资金流量表的内容和作用基本相同，在形式上稍有差异。本章介绍标准式资金流量表。资金流量表可以对某个机构部门编制，也可以就国民经济所有部门和国外来编制，后者又是以前者为基础的。

单个机构部门的资金流量表的框架结构如表5-1所示。显然，它具有收付式账

表5-1部门资金流量表

户的基本特征。表中将全部资金流量按交易类型划分，并分别反映各类交易的来源方、运用方和平衡项；不同层次的资金流量或交易项目，通过相应的核算平衡项彼此衔接起来。

在表5-1中，尽管资本交易的平衡项与金融交易的平衡项实质上是同一个指标，但两者在资金流量表的不同部分中所处的位置是不同的：净贷出（或净借人）是资本交易来源方减去运用方的差额（贷方差额），安排在资金流量表中资本交易部分的运用方；而净金融投资（或净金融负债）则是金融交易运用方减去来源方的差额（借方差额），安排在资金流量表中金融交易部分的来源方。

在被划分出来的资金流量的每一个环节或层次上，都有一个平衡项，因为每一类交易的收支流量通常都是不平衡的。从经济分析的角度看，这些平衡项本身都是重要的指标；从交易流程的角度看，某个核算环节的平衡项依次又是下一个核算环节的来源方，而最后两个环节（资本交易和金融交易）的平衡项彼此相等，以此结束整个交易流程的核算。如果将相互连接的任何两个交易环节合并起来，就会减少其中的一个平衡项；如果对整个资金核算流程都不划分环节，则所有的平衡项都会相互抵消，也即：全部交易的来源合计与运用合计永远是总量平衡的。

2.国民经济资金流量表的结构

将国民经济各机构部门和国外的资金流量表并列起来，就得到系统反映部门间经济交易和关系的完整的资金流量表（表5-2）。该表具有“标准式”资金流量表的基本特征，即采用“交易项目×机构部门”的结构。表中数据取自联合国1993年SNA中有关各部门的账户。

由国民经济资金流量表可以看出：国内各机构部门均从增加值开始考察初次分配流量（整个经济总体则从国内生产总值1854单位开始），增加值扣除支付的劳动者报酬和生产税净额之后，余下的部分就是各部门的营业盈余（混合收入）与固定资本消耗之和，这些数据在表中没有显示出来，但容易看出：非金融企业部门的总营业盈余为258单位，金融部门的总营业盈余为55单位，政府部门的总营业盈余为46单位，住户部门的总营业盈余和总混合收入共为534单位，非营利机构部门的总营业盈余为8单位。这些反映了各机构部门的收入形成情况，然后进入其他收入初次分配流程：表中一方面反映了各部门在财产收入上发生的收支流量，同时也反映了政府部门收到各部门缴纳的生产税净额（191单位）。初次分配的结果给出各部门的原始总收入和国民总收入（1883单位）。通过在收入税、社会缴款和社会福利以及其他经常转移项目上的再分配收支，又给出各部门的可支配总收入和国民可支配总收入（1854单位）。收入分配流程至此结束。

资金流量表的收入支配部分主要反映住户、政府和非营利机构三个部门的最终消费支出，这分别为1015、368和16单位，国民总消费则为1399单位。从核算原理上说，各部门或经济总体的可支配总收入减去相应的消费支出就是它们的总储蓄。但在SNA的收入支配核算中，还要考虑一项特殊的分配交易流量，即“对住户养恤基金净权益变化的调整”。表中给出的是经调整后的总储蓄数据。

资金流量表的资本交易部分全面反映各部门的资本转移和非金融投资情况。其中，资本转移可以发生在本国各部门之间，也可以发生在常住单位与非常住单位之间；作为生产资产净获得的资本形成则都是由常住单位进行的，各部门的资本形成总额分别为278、9、40、68和12单位，经济总体的资本形成总额为414单位；土地的交易只能发生在常住单位之间，其他非生产非金融资产的买卖通常也是发生在常住单位之间，由于一方的购入或获得同时就是另一方的售出或处置，因而所有部门的净获得之和为零。各部门的总储蓄加上资本转移净获得，再减去资本形成总额和其他非金融投资，就得到反映其资金余缺状况的净贷出（正值）或净借入（负值）。表中显示，非金融企业和政府都是资金短缺部门，而住户则是主要的资金盈余部门，此外，金融部门和非营利机构部门也有一定的资金盈余；经济总体内各部门相互调剂资金余缺之后，仍然有38单位的剩余，这就是国民经济总体对国外的净贷出，也即国外自本国的净借入(-38)。

资金流量表的金融交易部分全面反映各部门的金融交易情况。金融交易不仅可以调剂资本交易的资金余缺，它本身也是一种重要的投资方式，因此，金融交易的实际规模比单纯补充资本交易、调剂资金余缺所需的规模要大得多。各部门参与融资和投资的途径、方式和规模在表5-2中已经清楚地体现出来。每一部门在所有金融工具上的资产净获得减去负债净发生，就是它的净金融投资（或净金融负债），若没有统计误差，这与相应部门的净贷出（或净借入）是等值的，表中给出的数据可以具体验证。还应注意到，在各种金融工具中，关于黄金和特别提款权的金融交易都发生在资产方，且这类交易通常都是发生在常住单位（货币当局）与非常住单位之间的，一方的资产获得，必然就是另一方的资产处置，因而，在总计栏中，所有部门（含国外）在该类项目上的净获得之和恒为零。

国外的资金流量表反映非常住单位与常住单位之间的所有经济交易流量（这些也是国际收支平衡表所要专门研究的内容），其结构与国内各机构部门的资金流量表基本类似，差别主要有三个方面：一是初始流量（贸易差额）不同；二是通常不反映与实物流量直接联系的资金流量，如最终消费支出、资本形成和其他非金融投资等；三是个别平衡项（包括国外的“原始总收入”和“可支配总收入”）本身没有经济分析意义，在表中只起到衔接和平衡的作用。

将国民经济各机构部门的资金流量表综合起来，就得到国民经济总体的资金流量表。如果综合编表过程是采用“合并”的方式进行的，则各机构部门之间的内部交易流量就会全部抵消，最后得到的只是常住单位与非常住单位之间的综合交易流量，所以，这样编制出来的经济总体资金流量表与国外资金流量表基本是互为镜像的，也即：在同一交易流量项目上，本国的来源方数据就是国外的运用方数据，反之亦然；只有在消费支出、资本形成和部分平衡项目上才是例外。但为了分析的需要，通常并不“合并”各机构部门之间的交易流量，而是采用简单加总的方法进行资料综合，这样得到的经济总体资金流量表中的交易项目，就不仅反映对外交易流量，同时还包含了经济总体内部的交易流量。不过，对照表中同一行的国外数据，我们仍然不难将其分解为内部交易流量和对外交易流量两个部分。例如，在“财产收入”一行中，国民经济总体的收入共计416单位，支付共计391单位，而国外的财产收入为38单位，支付为63单位，这就表明：在经济总体获得的财产收人中，有63单位是由国外支付的，而在经济总体支付的财产收入中，又有38单位是由国外获得的；余下的353(-416-63或391- 38)单位就是总体内部的常住单位之间相互支付的财产收入。类似地，在“金融资产净获得与负债净发生”一行中，容易看出：在经济总体新增的641单位的金融资产中，有88单位是由国外承担的负债，而在经济总体新增的603单位的负债中，又有50单位是由国外持有的资产；另外还有553(—641-88或603-50)单位是常住单位之间的金融资产和负债流量。

3．资金流量表的平衡关系

资金流量表是一张纵横交错的核算表，表内数据彼此关联、相互制约，存在着两种类型的平衡关系。

 (1)资金来源和资金运用的纵向平衡（内部平衡）。

对于任何一个机构部门、整个经济总体或国外，只要有资金来源就必然有其运用，有资金运用也必须有其来源，因而，它们各自的资金来源总额与运用总额应该是总量平衡的。不仅如此，如果我们对全部交易划分类别或层次，并引入相应的平衡项，还可以进一步考察其内部平衡结构，也即不同核算层次之间的衔接平衡关系（最终表现为非金融交易差额与金融交易差额的对等关系）。这些平衡关系前面已通过表5-1给予显示和说明。

(2)资金来源和资金运用的横向平衡（外部平衡）。

这种平衡关系只存在于所有部门（国民经济总体和国外）的合计水平上，具体包括三个方面。

①对于每一种纯粹的资金流量（不包括消费支出和非金融投资等与实物流量直接联系的资金流量），其资金来源合计恒等于资金运用合计；尽管对于单个机构部门、整个经济总体或国外，每一类交易上的来源与运用通常都是不平衡的。例如，在“劳动者报酬”这—交易上，国民经济总体和国外的收人总计是768单位，支出总计也是768单位；但国民经济总体在该项目上的收与支分别为766和762单位，而国外在该项目上的收与支分别为2和6单位，单个机构部门的情形也与此类似。又如，在“金融资产与负债”这一交易上，国民经济总体和国外的金融资产净获得共计691单位，负债净发生同样也是691单位；但国民经济总体在该项目上的资产净获得与负债净发生分别为641和603单位，而国外在该项目上的资产净获得与负债净发生则分别为50和88单位。

②对于那些与实物流量直接联系的资金流量，在国民经济总体和国外的总计水平上，也存在着一定的平衡关系。例如，虽然国民总储蓄（455单位）与经济总体的资本形成（414单位）一般不会相等，国外的经常差额也没有对应的资本形成，但国民总储蓄与国外经常差额的总计（414单位）恒等于资本形成总计。这是因为，在经济总体和国外的总计水平上，获得的资本转移与支付的资本转移恒等，金融资产净获得与负债净发生也恒等，储蓄就成为非金融积累的唯一资金来源；又由于非生产非金融资产的净获得之和恒为零，资本形成就成为非金融积累的唯一资金运用，因而，在这一水平上，“储蓄”恒等于“投资”。这也使得经济总体的净贷出(38单位)与国外的净借入（一38单位）互为相反数，两者的合计恒为零，这就意味着：

在国民经济总体与国外的合计水平上，既没有资金剩余，也没有资金短缺，它们的非金融交易资金来源与资金运用是恒等的。

③至于那些不属于交易流量的核算平衡项，尽管不存在来源与运用的对应平衡，但在不同环节、不同层次的总计水平上，仍然存在严格的核算衔接关系。这主要体现为：所有部门的初始流量（包括增加值与进出口差额）之和（1813单位），恒等于原始总收入之和（1813单位）以及可支配总收入之和（1813单位），这是因为：所有部门的初次分配收入与支出是恒等的，再分配收入与支出也是恒等的。应该指出，这里的“国外原始总收入”和甜国外可支配总收入”两个项目本身并没有独立的经济分析意义，但它们在资金流量表中起着衔接平衡的作用，因而也是不可缺少的。

由此可见，资金流量表作为—种严谨的核算形式，它既受制于各部门内部的平衡关系，又受制于各部门之间的平衡关系。表中任何一项数据的变动，都会在纵横两个方向上引起牵一发而动全身的连锁效应。这就是通常所谓“资金流量表的连锁特性”。

4．资金流量表的编制与应用

(1)资金流量表的编制方式。

资金流量核算是一种重要的宏观经济分析工具，然而，国民经济资金流量表的编制却是一项十分庞大、复杂的核算工作。因为，编制资金流量表需要掌握大量的数据资料，而这些资料又需要运用各种各样的方法来搜集、甄别、推算、归纳和整理，工作量非常可观，技术要求也很高。

在各国的核算实践中，资金流量表的编制方式并不完全相同。通常都是兼顾分析要求和核算基础，在需要与可能之间做出适当的选择，从而形成各具特色的编表方式。

①我国资金流量表的编制方式。

根据我国现阶段的核算基础和条件，目前主要通过直接分解各种宏观经济流量的方式来编制资金流量表。其基本思路是：在现有核算的基础上，广泛搜集和充分利用有关专业的统计资料，以及财政、税收、工商、金融、外贸、外汇管理等业务部门的会计、统计和其他核算资料；依据资金流量核算的部门分类和交易分类要求，对有关各种核算资料进行审核和甄别、分解和归并、调整和整理、推算和补充，然后进行组装与平衡，最后编制成所需要的资金流量表。

这种直接分解宏观经济流量的方式，优点是能够直接利用现有的各种专业和部门核算资料，无须另行展开全面调查，容易操作，且时效性也较强。在我国现有的核算基础和条件下，较为适合国家综合统计部门采用。但这种编表方式由于受到既有资料的限制，反映问题一般较为粗略，尤其对于一些特殊部门和特殊问题，难以按照国民经济核算的要求适当处理。故从长远看，这种方式仍然只是一种过渡性的方法。

②国外资金流量表的编制方式。

在国外，编制资金流量表采用的是账户方式，通常是首先编制有关各部门的收入与支出账户、储蓄与投资账户，等等，然后将其归纳起来得到国民经济的资金流量表。

另一种方式是首先编制各部门的资产负债表，然后由期初、期末资产负债差额推算出核算期内的有关金融和非金融投资流量，据以编制出所需的资金流量表，这其实是账户方式的一个变种。但由资产负债表推算资金流量表也存在一些不足之处。譬如，期初、期末的资产负债差额只能反应金融资产和负债的变化以及非金融资产的变化，不能反应有关收入分配和支配的情况，因而据此无法编制出完整的资金流量表；此外，期初、期末的资产负债差额并非都是由于经济交易引起的资金流量，其他如价格的变化、资源的发现、资产的重大损失等非交易因素也会产生影响，而后面这些变化则不属于资金流量核算的范畴。而且，由于资产负债的价格变化引起的持有损益本身也是一个非常复杂的核算问题，需要通过另外的方式给予专门处理。从某种意义上说，编制国民资产负债表较之编制资金流量表要来得更为困难一些，各国在宏观层次上的资产负债核算一般也相对薄弱。所以，完全依靠这种方式很难编制出高质量的资金流量表。当然，这并不否定通过资产负债存量推算个别资金流量指标的可行性与合理性。

    总之，编制资金流量表的最好方式，还是首先编制各部门的完整账户。通过一整套账户，可以规范核算结构，沟通数据关系，提高数据质量，进而促进整个核算体系朝着科学化的方向不断完善。这是联合国设计SNA的一个基本思路，也应该是今后我国资金流量表编制工作的一个发展方向。

(2)资金流量资料的开发应用。

资金流量表提供了极为丰富的国民经济核算资料，可以满足多方面的分析需要。其一般分析领域有：

①资金来源和运用分析。即从收入分配、收入支配、资本交易和金融交易的角度，分别考察各机构部门、经济总体和国外的资金来源和资金运用情况，以及原始收入、可支配收入和储蓄等重要指标的形成过程。

②资金流量和流向分析。即在以上分析的基础上，深入考察各机构部门之间、经济总体与国外之间在各种经济交易上的收支流量和流向，充分揭示社会资金运动的来龙去脉及其平衡关系。

③资金余缺分析。以上述分析为基础，进一步从整体角度考察各机构部门和经济总体在积累过程中的资金余缺情况，以及资金余缺的调剂和弥补过程，具体揭示社会资金怎样通过各种金融交易从资金剩余部门流向资金短缺部门；并反映在这一过程中，各种金融中介、金融工具和财政金融政策分别发挥了怎样的作用，彼此是否协调，存在什么问题，等等。

④资金流量的结构和比率分析。主要分析投资率的水平、非金融投资的内部结构和部门分布，以及金融交易流量的内部结构和部门分布，等等。