2019年高级统计师《案例分析》精讲131

三、财政部的十大企业综合评价指标

（一）销售利润率:反映企业销售收入的获利水平。计算公式：

销售利润率＝ 利润总额/产品销售净收入×100%

产品销售净收入:指扣除销售折让、 销售折扣和销售退回之后的销售净额。

利润总额＝营业收入－营业成本－（期间）费用。

销售毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入×100％，销售毛利率一般大于销售利润率。

（二）总资产报酬率: 又称资产所得率。是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。用于衡量企业运用全部资产获利的能力。计算公式为:

总资产报酬率＝(利润总额＋利息支出)/平均资产总额×100%

利润总额与利息支出之和为息税前利润，是指企业当年实现的全部利润与利息支出的合计数。数据取自企业《利润及利润分配表》和《基本情况表》

平均资产总额＝(期初资产总额＋期末资产总额)/2

一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。 该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。2019年高级统计师报名时间高级统计师考试教材高级统计师历年真题

（三）资本收益率:是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。计算公式:

资本收益率＝净利润/实收资本×100%

净利润（即税后利润）

平均资本＝[（实收资本年初数＋资本公积年初数）＋（实收资本年末数＋资本公积年末数）]÷2

上述资本公积仅指资本溢价（或股本溢价）。

（四）资本保值增值率:主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。计算公式:

资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100%

真正意义的资本保值增值与本期筹资和其他事项无关，与本期利润分配也无关，而是取决于当期实现的经济效益，即净利润。因此，资本保值增值指标应从损益表出发，以净利润为核心。资本保值增值率指标：

资本保值增值率＝（期初所有者权益+本期利润）/期初所有者权益*100%

考虑物价上涨因素对资本保全的影响，只有在当期净利润不低于期初所有者权益与一般物价指数上升率的乘积时，才能实现真正的资本保值增值。所以在物价上涨形势下，资本保值增值率指标应为：

[期初所有者权益+（本期利润-期初所有者权益*一般物价指数）]/期初所有者权益*100%

＝（期初所有者权益+本期利润）/期初所有者权益×100％一一般物价指数上升率

资本保值增值率＝100%，为资本保值；资本保值增值率大于100%，为资本增值。

（五）资产负债率:用于衡量企业负债水平高低情况。计算公式:

资产负债率＝负债总额/资产总额×100%

（六）流动比率:衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力，又称短期偿债能力比率。计算公式:

流动比率＝流动资产/流动负债×100%

速动比率:是指速动资产与流动负债的比率， 它是衡量企业在某一时点上运用随时可变现资产偿付短期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式:

速动比率＝速动资产,流动负债×100%

速动资产＝流动资产－存货

（七）应收账款周转率:也称收账比率，用于衡量企业应收账款周转快慢。计算公式:

应收账款周转率（次）＝赊销净额/平均应收账款余额×100%

应收账款周转天数=计算当期天数÷应收账款周转率=(平均应收账款×计算当期天数)÷净赊销值

赊销净额＝销售收入－现销收入－销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以，应收账款周转率一般用赊销和现销总额，即销售净收入。

平均应收账款余额＝(期初应收账款余额＋期末应收账款余额)÷2

（八）存货周转率:用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。计算公式如下:

存货周转率（次数）＝产品销售成本/平均存货成本×100%

平均存货成本＝(期初存货成本＋期末存货成本)÷2

存货周转天数=360/存货周转次数

库存周转率:库存周转率等于销售的物料成本除以平均库存。在这里，销售的物料成本是指公司完成的最终产品销售所包含的物料的总成本，而平均库存则是指所有原材料，在制品，成品以及所有在手的呆滞物料的平均库存。这里的平均库存通常是指各个财务周期期末各个点的库存的平均值。有些公司取每个财务季度底的库存平均值，有的是取每个月底的库存平均值。

库存周转率考核的目的在于从财务的角度计划预测整个公司的现金流，从而考核整个公司的需求与供应链运作水平。

（九）社会贡献率:是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。计算公式:

社会贡献率＝企业社会贡献总额/平均资产总额×100%

企业社会贡献总额: 即企业为国家或社会创造或支付的价值总额，包括工资(含奖金、津贴等工资性收入)、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税及其他税收、净利润等。

（十）社会积累率: 衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财政。计算公式:

社会积累率＝上交国家财政总额/企业社会贡献总额×100%

上交国家财政总额:包括应交增值税、 应交产品销售税金及附加、应交所得税及其他税收等。